Valaris (VAL), ilk çeyrekteki güçlü güvenlik, operasyonel ve finansal performansıyla 2024 yılına sağlam bir başlangıç yaptığını duyurdu. Şirket yeni sözleşmeler imzalayarak önemli bir birikim elde etti ve sağlıklı talebin gelecekteki kazançları ve nakit akışını destekleyeceğini öngörüyor. Filo kârlılığını en üst düzeye çıkarmaya odaklanan Valaris, hisse geri alım yetkisini de artırdı ve gelecekteki tüm serbest nakit akışını hissedarlara iade etmeyi hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Valaris, 2024 yılının ilk çeyreğinde gelirini 525 milyon dolara çıkardığını ve düzeltilmiş FAVÖK’ünün 54 milyon dolar olduğunu bildirdi.
- Şirketin 4 milyar doları aşan bir birikimi var ve artan müşteri talebinin gelecekteki büyümeyi desteklemesini bekliyor.
- Küresel kullanım oranları %90’ı aştı ve yeni sözleşme gün ücretleri ortalama 480.000 dolar civarında seyrediyor.
- Valaris, 2024 ve sonrası için sözleşmesiz günleri doldurmak üzere aktif olarak yeni sözleşme fırsatlarını takip ediyor.
- Şirket, 2024 yılı için FAVÖK beklentisini, belirli makineler için ek işlere bağlı olarak 500 milyon ila 600 milyon dolar olarak koruyor.
Şirket Görünümü
- Valaris, artan petrol fiyatları ve küresel yatırım harcamaları ile desteklenen açık deniz sondajı için güçlü müşteri talebi bekliyor.
- Şirket Brezilya, Afrika ve Akdeniz’de kule sayısının artmasına yol açabilecek çok sayıda yüzer platform fırsatını takip ediyor.
- Valaris, neredeyse tam kullanım ve yüksek gün oranları ile jackup pazarında önemli bir büyüme bekliyor.
- Şirket, 2024 yılının 2. çeyreği için 580 milyon ila 600 milyon dolar arasında bir gelir aralığı öngörüyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Düzeltilmiş FAVÖK bir önceki çeyrekteki 58 milyon dolardan 2024 yılının ilk çeyreğinde 54 milyon dolara hafif bir düşüş gösterdi.
- FAVÖK hedefinin orta noktasına ulaşmak için DS-10 ve DPS-5 sondaj kulelerinde daha fazla çalışma yapılması gerekiyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Floater piyasası daha uzun kontrat süreleri ve artan günlük ücretlerle gelişme göstermektedir.
- Jackup piyasası, yüksek kullanım ve orta ila yüksek 100.000 $ aralığındaki günlük fiyatlarla güçlü kalmaya devam ediyor.
- Valaris, yüksek özellikli varlıkları için indirim teklif etmesine gerek kalmadan kontratları güvence altına alma konusunda kendine güveniyor.
Kaçırılanlar
- Şirketin sözleşmesiz günleri doldurmak ve 2025 ve sonrası için iş güvencesi sağlamak için ek sözleşmeler yapması gerekiyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Valaris, mobilizasyon maliyeti 10 milyon doların altında olan 144 jackup sondaj kulesi için yapılan son sözleşmeden bahsetti.
- Şirket DS-10 ve DPS-5 platformları için Meksika Körfezi’nde ve uluslararası alanda aktif olarak iş arıyor.
- CEO Anton Dibowitz, hissedarlara fayda sağlayan hem geleneksel hem de geleneksel olmayan girişimleri sürdürme esnekliğini vurguladı.
- CFO Nick Georgas, sağlam gelir verimliliği ve beklenen FAVÖK büyümesine işaret eden 2Ç 2024 sonuçlarını paylaşmak için sabırsızlanıyor.
Valaris’in 2024 yılı ilk çeyrek raporu, dinamik bir açık deniz sondaj pazarında stratejik odaklanma ve mali disiplinle ilerleyen bir şirket ortaya koyuyor. Önemli bir birikmiş iş hacmi ve pazar talebine ilişkin kendinden emin bir bakış açısına sahip olan Valaris, küresel açık deniz sondaj sektöründeki fırsatlardan yararlanmak üzere kendini konumlandırıyor. Önümüzde belirli sondaj kuleleri için ek işlerin güvence altına alınması gibi belirli zorluklar olsa da, şirketin proaktif yaklaşımı ve güçlü piyasa temelleri önümüzdeki çeyrekler için olumlu bir gidişata işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Valaris (VAL), en son InvestingPro verilerine de yansıdığı üzere, 2024 yılına umut verici bir başlangıç yaptı. Şirketin piyasa değeri 4,7 milyar dolar ile güçlü bir pazar varlığına işaret ediyor. Valaris, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 5,58’lik fiyat/kazanç (F/K) oranıyla, sektör ortalamalarına kıyasla cazip bir değerleme ile işlem görüyor ve bu da değer yatırımcılarının dikkatini çekebilir.
InvestingPro Dikkate alınması gereken veri metrikleri:
- F/K Oranı (Düzeltilmiş) LTM Q1 2024: 5,58
- Gelir Büyümesi (Üç Aylık) 1Ç 2024: %22,06
- Brüt Kar Marjı LTM Q1 2024: %14,26
InvestingPro İpuçları, şirketin gelir büyümesini ve brüt kar marjını finansal sağlığının temel göstergeleri olarak vurgulamaktadır. Üç aylık %22,06’lık gelir artışı, sektörün genelini önemli ölçüde geride bırakarak Valaris’in piyasa fırsatlarından etkin bir şekilde yararlandığını gösteriyor. Ayrıca, %14’ün üzerindeki brüt kâr marjı, şirketin operasyonel maliyetler karşısında kârlılığını koruyabildiğine işaret ediyor.
Valaris’in finansalları hakkında daha derin bilgi edinmek isteyen yatırımcılar InvestingPro’da ek ipuçları bulabilirler. Şu anda, Valaris’in finansal durumu ve gelecekteki görünümünün kapsamlı bir analizini sağlayan 15 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu değerli bilgilere erişmek isteyenler, InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın. Bu özel teklif, InvestingPro platformundaki bir dizi profesyonel araç ve veri ile yatırım araştırmalarınızı geliştirecektir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
